Resultado 2016 y objetivos para 2017.

         En éste último día de 2016 toca hacer balance del año. Durante estos últimos doce meses ha seguido evolucionando con altibajos, pero muy positivamente, según se desprende de la tabla siguiente;

           En el mismo periodo el Ibex ha caído un -2%, por lo que mi diferencia sería positivo casi un 15%.

El DowJones de Industriales ha subido un +13,42%, en comparación mi saldo sería un -0,8%. Lo que viene a mostrar que tengo mucho peso del mercado Americano en mi cartera (El dólar representa un 48% de mi cartera) . Sin embargo el mercado Español me ha penalizado (El Ibex pesa un 39% en mi cartera).

       La única acción que he reducido durante este año ha sido Repsol (76 acciones menos), seguramente durante 2017 siga reduciendo al ritmo de las plusvalías que obtenga con otras acciones. No es una empresa que retribuya con dividendo real, así que el impacto en la cartera de ir reduciendo empresas así de mal gestionadas siempre será positivo. Es bueno tener 'benchmarks' u objetivos con los que comparar la evolución de una cartera, así de una manera fácil podremos saber si lo estamos haciendo bien o mal.

           La cartera ha seguido diversificándose, contando con 39 empresas diferentes:

     En cuanto a las diferentes divisas, esta repartida de la siguiente forma:

     El reparto por sectores muestra cierto equilibrio:

     Finalmente, el IPC (Indice de Precios al Consumo) ha terminado en el 1,5%. Este dato es muy importante ya que determinará si hemos ganado o perdido poder adquisitivo durante el año. En el caso de mi cartera se ha situado la rentabilidad por dividendo en el 3,17%, situando el diferencial en un +1,67% en positivo.


                                        OBJETIVOS


      Aunque no está cerrado el año, a falta de ajustar décimas en próximas días el resultado ha sido:

      Ahorrar el 42% de mis ingresos netos--> el resultado ha sido 42,01%,objetivo cumplido.

      Llegar a 150.000€ invertidos.--> el resultado ha sido 146.700€, ha estado cerca pero no lo conseguí.

      Ingresar 5000€ en dividendos.--> el resultado se ha quedado en 4652€, no cumplido.

     Para 2017 me voy a marcar los siguientes objetivos, repitiendo los dos no cumplidos y añadiendo uno nuevo:

      Llegar a 155.000€ invertidos, ampliando en 5.000€ el objetivo.

      Ingresar 5000€ en dividendos. 

      Conseguir una rentabilidad media por dividendo del 3,25%, parece fácil, pero no lo es.


      Un saludo.

Estado cartera (Diciembre).

   Enfrentamos la recta final del año y el estado de mi cartera presenta el siguiente aspecto;

       Ha aumentado un +7,6% nada menos desde la última revisión de Noviembre, situándose en un porcentaje de ganancia positivo del +10,29%.  Mi cartera en lo que va de año ha subido un +12,68%, comparado con el +14,08% del Dow Jones, y el -3,4% del Ibex 35. Por tanto medianamente satisfecho, mi cartera básicamente ha seguido el ritmo Americano, pues tiene mucho peso, pero ha sido lastrada por mis acciones Españolas, que nuevamente se comportan como un ancla.

      La lectura negativa es que esté subiendo mientras hacemos cartera, y eso hace más difícil comprar a buen precio, bajando las rentabilidades esperadas a cifras mucho mas modestas, ya que las valoraciones empiezan a ser caras en muchos casos. Incluso llegado el caso, si las valoraciones son caras o existe mucha euforia en el mercado sería mas recomendable parar la compra y esperar; incluso vender parte.

     Impresionante recuperación de las petroleras y la energía, como por ejemplo NOV que pasó del -25,32% al -8,34% actual, sustentado en el acuerdo de la OPEP, donde el cártel petrolero ha decidido recortar la producción.

     En total son ya 38 empresas diferentes, que oscilan entre un porcentaje en mi cartera que ronda del 6,47% la que más,  al 0,20% la que menos.

    Pronto habrá que ir haciendo recuento del cumplimiento de objetivos para el año, con el cierre del mes de Diciembre, aunque ya es muy difícil el cumplimiento de muchos, aún es posible conseguir otros. He puesto un enlace arriba a la derecha "seguir por email" para todos los que se quieran suscribir a este humilde blog.

Nueva compra (Diageo). Dividendos cobrados (Noviembre).

      Estaba pendiente de realizar una compra semestral. Tenía varias candidatas y estuvieron cerca de mis precios de compra algunas otras empresas como Nestlé, Viscofán, Bayer o Dow Chemical, pero la subida del dólar (caso de Dow Chemical), no llegar a los precios (Nestlé o Viscofán), o no tener claro las OPAs en curso (Bayer), llevaron a que me terminase por decidir en el último mes del año por Diageo. Creo que de las opciones que manejaba, aún sin ser un chollo, es un precio razonable por un negocio bien gestionado:

Diageo (LON:DGE) 

(https://www.google.com/finance?q=LON%3ADGE&ei=LTtMWKG5IYiUUt3vh6AL). 

    La compra la realicé el miércoles por la mañana, a un precio por título de 1960 Peniques o 19,60 Libras Esterlinas, en total compré 120 títulos lo que supuso un desembolso con comisiones incluidas de 2813,44€. Es una empresa que se dedica a la bebidas alcohólicas, Algunas de las marcas más reconocidas de la empresa son:

    En cuanto a los datos que me han llevado a optar por Diageo son los siguientes (aunque compré en Libras en su mercado de origen Británico, he cogido el ADR cotizado en dólares pues es más detallado);

     Es una empresa que no se ha 'beneficiado' de las subidas de los últimos años y lleva desde los tres últimos sin subir, pero que paga su dividendo y lo sube año tras año, por lo que a mi precio de compra tiene una rentabilidad por dividendo del 3,10%, un PER 23 (algo subido, eso sí), y un payout por debajo del 50%, lo que significa que es un dividendo sostenible. Tiene un Moat, es dificil pensar que de un día para otro venga un Chino o Indio a fabricar productos similares a Baileys o Smirnoff y se lleve todo el mercado de golpe. Aunque hay otros parámetros, no me quiero extender.

Por otro lado, los dividendos cobrados durante el pasado mes de Noviembre han sido los siguientes:

En total 319,3€ que se acumulan para la siguiente compra semestral.

Un saludo.