Fin OPA BATs sobre Reynolds (RAI), dividendos de Junio.

     El día 25 de Julio BAT completo su adquisición de Reynolds, los términos de la OPA han sido los siguientes:

http://www.bat.com/group/sites/UK__9D9KCY.nsf/vwPagesWebLive/DOAPKCXS

Reynolds shareholders will receive for each Reynolds share $29.44 in cash, without interest, and 0.5260 BAT ordinary shares which shall be represented by BAT American Depositary Shares ("BAT ADSs").

       Por mis 36 acciones de Reynolds (RAI) me dieron 909€, aparte de 18 acciones de BAT, en total me ha supuesto una plusvalía del 72,70%. Podría haber sido mas si hubiese vendido las acciones previamente, pero el dolar se ha debilitado mucho y eso ha jugado en contra. De momento me quedo sin una empresa que daba un jugoso dividendo del 4,26% anual, las 18 acciones de BATs las conservaré y el efectivo lo re invertiré mas adelante en otra empresa.

BAT es una empresa con marcas tan conocidas como Lucky Strike, Pall Mall, Camel, etc. da un buen dividendo de aproximadamente el 3% y con incrementos.

       Con esta operación ya acumulo 5014€ de beneficios anuales que se reparten de la siguiente forma: 3266€ corresponden a dividendos ingresados, 1747€ son de plusvalías por las operaciones realizadas., es precisamente esa parte la que pretendo dejar a cero antes del 31 de Diciembre, mediante la venta de otras acciones con pérdidas de cara a preparar la factura fiscal en el 2018 (compensación de ganancias con perdidas), la principal candidata a la venta es NOV, empresa que apenas me proporciona un 0,5% anual en dividendos y tampoco confío mucho en el largo plazo, aunque el estar tan penalizada actualmente hace que busque un mejor precio de venta mas adelante.

Los dividendos cobrados en Junio han sido:

     Hay que recordar que este año ya se está reteniendo el 19% por la venta de derechos, por lo que desde Enero estoy considerando la venta de derechos como si de un dividendo se tratara, ya que al sufrir retención no minusvalora el precio de compra y a todos los efectos fiscales tiene el mismo tratamiento que el dividendo. Ese capital junto con el ahorro lo dejare crecer un poco más antes de invertirlo en alguna empresa, tal y como esta el dólar me esta empezando a gustar el mercado Americano.

Un saludo.

Repaso semestral y objetivos.

     Tras haber completado algo más de medio año, toca hacer balance de como esta evolucionando mi cartera. El Ibex-35 en esta primera mitad del año ha subido un +11,39% y el Down Jones un +8,33%. En este mismo período mi cartera ha subido un mísero +0,59% claramente muy por debajo de mis dos índices de referencia, el dólar ha influido un -4%, por lo que sólo explica la mitad de los malos resultados, la otra mitad de los malos resultados vienen dadas por malas decisiones tomadas. Por un lado vendí bancos (BBVA, SAN) y malas empresas (Potash, QCP), vender las malas empresas fue una buena decisión...vender bancos previo al rally evidentemente no lo fué. Además la purga no fué completa pues tuve que vender como mínimo la mitad de las posiciones de ARLP y NOV, que son las que están lastrando mi cartera (por enésima vez), duplicando incluso triplicando las pérdidas respecto al semestre pasado, especialmente en NOV estoy descontento pues ni siquiera aporta dividendo (entrega un pobre +0,48% anual). Así no podre igualar (no hablemos batir) a mis índices de referencia, es como correr cargando una mochila de piedras. Tampoco he estado muy acertado en el corto plazo con las tres últimas compras: TGT, SAN y CVS. En TGT ya ando por el -19,21%, lo cual significa un mal timming. Después de esta autocrítica por lo pobres resultados el estado actual de la cartera:

     Entra TGT en las tres peores, ya rozando el -20%. ARLP y NOV aumentan sus números rojos, especialmente esta última. Al estar tan bajos creo que lo más prudente será esperar a una mejora de los precios del petróleo para poder deshacer posiciones. Respecto la ponderación de cada empresa en la cartera es la siguiente:

En cuanto a divisas tras la bajada del dólar y la compra del SAN vuelve a ser el Euro la divisa que más pondera:

Por sectores mi cartera se distribuye de la siguiente forma, subiendo utilities, consumo cíclico y no cíclico y bajando el resto:

Por lo que respecta a dividendos, ya tengo una rentabilidad en lo que va de año del 2,62%.

El grado de cumplimiento de mis objetivos marcados en Diciembre para éste año 2017 se sitúa así:

      Llegar a 155.000€ invertidos --> Actual 150.000€, no conseguido todavía. La baja rentabilidad del semestre debido a las desafortunadas decisiones hacen que lo más prudente sea tomar un tiempo de reflexión hasta nuevos movimientos. 

      Ingresar 5000€ en dividendos. --> Actual 3.932€ ,aún sin cumplimiento. Aunque es factible.

      Conseguir una rentabilidad media por dividendo del 3,25% -> Actual 2,62%, se empieza a acercar al objetivo.

Un saludo.